晓程序观察 | Miss豆教授 · 2020-06-17 20:49
赛道变天了。
互联网的江湖，从来不缺融资、合并、入股的传闻，每一个看似不靠谱的传闻最终大多都会变为现实。
带着这个对历史的了解来看这两天喧嚣而上的一则传闻，就会发现有些耐人寻味。
昨天，据路透社报道，“腾讯计划成为爱奇艺的最大股东，正与拥有爱奇艺56.2%股份的百度谈判，一位知情人称，腾讯已经与百度进行了接触，商讨收购爱奇艺股份事宜；目前尚不清楚腾讯是否已经与爱奇艺进行了直接接触，也不清楚双方的合作计划。该计划仍处于早期阶段，随时可能更改。”
消息一出，业界哗然。爱优腾三国杀的局面，终将破？
1 牵一发而动全身
和过去所有传闻的主角一样，百度、爱奇艺和腾讯均表示对此不予置评。
也和过去所有传闻一样，股票“闻声而动”：6月16日，爱奇艺在美股盘前暴涨40％，截至收盘，爱奇艺涨25.85％。百度、腾讯的股票皆有不同程度的涨幅。
资本市场怎么看待这一消息，已经不言而喻了。
原因也很简单，长视频玩家爱优腾三巨头的背后站着的是互联网巨头BAT。虽然有巨无霸撑腰，爱优腾三家常年都在亏损状态中。有媒体做过一张表，统计了一下2019年全年年各视频网站财务数据。
众所周知，长视频是高资本投入行业。一方面内容版权的成本支出巨大，这是爱优腾三巨头每年的成本大头；另一方面，自制内容成本也一直高企，看看搜狐视频就知道了。
而与此同时，收入短期看来还无法大幅增长。一方面，视频网站赖以生存的广告收入在被短视频不断蚕食；另一方面，付费会员增长也逐渐进入瓶颈，前阵子闹得沸沸扬扬的付费超前点播就是一个很好案例。
虽然爱优腾几家都在走长短视频结合的路，试图打破眼前的困局，但目前来看这样的战略还尚未到达拉动企业盈利的拐点。
此时，如若腾讯视频和爱奇艺在在腾讯和百度的推动下结合了，会带来的几个变化：
1.合作将提高双方在制作和购买内容时的议价能力；
2.降低营销成本，省去了从对方手中抢夺用户的投入；
不过，眼下腾讯在影视版权上的“解锁”，目前处在上峰，同时在网综上也逐步达成和爱奇艺、芒果等平分秋色的状态。腾讯视频单纯对影视版权的依赖性，正在降低，自制网剧、网大的战力也在勃发，基于降低成本来并购的理由并不充分。
单从更大格局来看，这两家携手完全说得通。过去，无论是腾讯视频还是爱奇艺，亦或是优土，几家的竞争完全是在长视频行业内部。但如今，整个视频市场格局生变，抖音、快手等短视频开始蚕食长视频市场。
一个小小的场景是可以对这种蚕食局面进行很好的映射：抖音上充斥着大量当红影视剧讲解视频，这类内容大行其道的背景，就是用户时间越来越碎片化的当下，花一个小时看影视剧对于用户而言，不一定是娱乐和消遣，而是需要花时间成本做的一件事，不如上短视频看看解说，知道关键情节就可以了。
（抖音甄嬛传剧集）
因此，对于长视频玩家而言，过去是行业内斗争，现在竞争的维度被改变了，抖音、快手等短视频巨头已经成了最大竞争对手，此外还有B站等中视频玩家虎视眈眈。与其“内斗”，不如联起手来抵御外敌，将版权和用户争夺的成本省下来，集中火力和短视频、中视频玩家拼刺刀。
可以说，如果腾讯视频和爱奇艺真的这样转换思路玩游戏，这将是一场对中国互联网影响深远的事件。
但从长视频行业来看，这将打破了爱优腾三足鼎立的长视频格局，虽然有阿里撑腰，优土从腹背受敌变为正面战场遭到碾压的局面，更往深远里看，在腾讯的内容大棋局下，阿里大文娱的处境更加危险。
从整个互联网江湖来看，这是一个牵一发而动全身的存在。要知道，爱奇艺是百度的重要一环，若真和腾讯视频联姻，恐怕百度和腾讯的关系必将越走越近，携手成为新的战略伙伴，也未必不可能。
2 老剧本，新主角
若腾讯真的入股爱奇艺，互联网视频的版图或许将会被重构，这一点是毋庸置疑的。
腾讯究竟将以怎样的姿势入股爱奇艺，虽然现在并未有太多信息流出，不过纵观互联网领域的长河，分久必合的案例比比皆是，从很多年前的优酷土豆合并，到滴滴快滴成为一家，国内同类型的巨头企业合作似乎已经成为了一种趋势，腾讯百度共同控股的爱奇艺将以怎样的姿态出现在人们的视野？或许看看它们就知道了。
1、去哪儿与携程，合并部分事业部。2015年10月，去哪儿与携程合并，合并后携程拥有去哪儿45%的股份。而这次出行领域最大合并案背后的巨头，和今天爱奇艺的主角一样：百度。彼时百度抛售去哪儿股份置换携程股份，合并后百度拥有携程25%的股份，同时去哪儿与携程下各个事业部开始了BU合并。
合并后，二者既是共同体又互相独立。不过目前腾讯究竟会以怎样的形式入股爱奇艺还不得而知，不知道是不是百度又来了一次置换股份的戏码。
2、美团合并大众点评，管理层成立董事会。同样在2015年10月，中国市场最大的两家“本地生活”玩家，美团和大众点评宣布合并，而它们的紧密程度要超过上述的两位玩家，甚至在管理层架构上，由双方CEO同时担任CEO和董事长，在合并后，又以新公司的名义完成了新一轮20-30亿美金的融资，目前占据了本地生活近8成的份额。
3、摩拜与ofo合并用户，打通账号体系。2017年摩拜和ofo已经占据了95%的市场份额，而竞争也已经到了靠双方撒钱支撑的恶性循环阶段，因此不少投资人认为，此时合并才是的最好的选择，这好像是一个不由双方选择的结果。次年，二者采用股权互持的方式进行合并，用户账号进行打通。如果不是这个行业出了问题，或许合并后的新公司也会成为今天的美团和大众点评。
尽管知情人士透露该计划也随时可能调整。不过有一点是可以肯定的 ，那就是无论爱奇艺以怎样的新面孔出现，优酷的处境都将备感艰难，内有增长之忧，外有竞争加剧之患。长视频领域老大和老二联手站在一个梯队，合并之后能否再讲一个颠覆行业的新故事，还要等双方公布更加确切的消息。
文章来源：微信公众号“晓程序观察”（ID:yinghoo-tech）
作者：Miss豆教授
