IDG资本孙宇含：未来五年，线下依旧是主流渠道

随着消费者需求的明确释放，零售行业也发生着巨变：

商品和供应端的标准化程度在提升，线上模式的清晰度比以前有很大提高。

不少业内人士预测，生鲜超市业态到了线上化率加速提升的阶段。在未来五年，整个生鲜超市板块线上化率有可能会达到50%。

在由灵兽传媒主办的“2021中国零售创新峰会暨小业态发展大会（第七季）”上，IDG资本董事总经理孙宇含就超市生鲜渠道现状和未来的发展做了分享。

孙宇含表示，在线上零售的构成中，最大是B2C；其次，是社区团购；再次,是即时电商。整个中国城市的级别不同，消费者的习惯和消费能力以及消费人群的习惯有很大差异，所以，在看市场主流商业模型构成时，要考虑所在城市的级别。

以下为分享全文，《灵兽》略有删减：

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过去20年里，中国的零售行业发生了翻天覆地的变化，特别是生鲜超市板块。生鲜超市行业规模大，且经常在发生变化，一直以来受到非常多的关注。

从数据看，中国的生鲜超市行业拥有9万多亿的市场规模，如果将市场的宽度看成是一站式大超市，其中，整个商品构成大概有1/3的生鲜商品，还有1/3是普通的常温食品，其余则是与日常消费关系很密切的日化商品。

以9万亿计算，每个人每年的生鲜消费金额大概是6500元。我们预测，未来市场将会以5%到6%的速度增长，五年后，每年人均生鲜的消费金额将达到8500元，这将会是一个12万亿的市场。

行业格局演变的最大动力则来自线上化率的提升。目前，该板块线上化率在17%左右，比其他如图书、服装、化妆品等商品的线上化率要低，主要是线上超市的商品单价比较低，履约成本较高，因此，生鲜超市产品管理难度比较大。

最近，行业也在发生很大变化，比如消费者的需求在非常明确地释放出来。同时，商品和供应端的标准化程度日益提升，线上模式的清晰度与以前相比，也有很大提高，生鲜超市板块到了一个线上化率加速提升的阶段。

在未来五年，整个生鲜超市板块线上化率有可能会达到50%。

如此来看，依旧有50%的线下市场，主要包括，一部分传统渠道。如菜市场、早市、夫妻店等；另一部分是，连锁的现代渠道。但这些渠道未来呈逐渐下降的趋势，并且整个下降的速度比预期更快一些，特别是菜市场这类业态。

最近走访了几个二、三线城市，发现在某些城市里菜市场业态的数量减少了1/3，每个菜市场的摊位减少了1/3。菜贩成本是固定的，包括租金和人员成本，只能提高售价、增加毛利的方式维持日常运营，这样将导致客流量的下降，所以，很多菜市场里到处都放招租的招牌，现状并不景气。

从整个传统渠道的从业者供给来看，未来也充满未知。

如今，绝大部分菜贩年龄是50岁以下的中年人，很少看到年轻人，对年轻人来讲，服务业和快递业是比经营传统的线下零售更好的选择，因此，即便未来线下传统渠道还会存在，但将不是整个生鲜超市板块里的主流渠道，这种情况与国外情况是逐渐接近的一个趋势。

线下连锁超市在未来还是重要的组成部分，依旧是一个4万亿的市场，但里面的竞争格局或者主要的参与者会发生比较大的改变。

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线下超市有两个特征模式比较受欢迎：

一是，做商品差异化。比如，做自有品牌高性价比、会员店的模式，有些维持两位数的增长，而高性价比会是一个健康的发展趋势；

二是，离消费者近的小规模连锁、小面积的生鲜店或者水果店。这种离消费者更近的小面积模式，从消费者的需求来讲是非常清楚的。

而小业态正在面临一个共性的问题，商业模型还未清晰地跑出来，参与者还在积极努力研究，但小业态未来一定有很清楚的发展趋势模型。与之相反，大面积同质化业态的压力会非常大。

整个线下的渠道还会是主流渠道，中间的竞争格局和主流商业模型会发生改变。同时，线上主要模型有三种：一是，一直以来存在B2C的模型，由于覆盖面积大、适应性比较强，依旧还是线上模型最主要的方式；

二是，社区团购。这个业态确实创造了很多流通上的效率和消费者的价值，在较为发达的省份，渗透率达到40%以上的水平，再稍微下线的城市达到60%以上，到村镇级别可能到80%的水平，越大下沉，创造消费者的差异体验会越明显；

三是，即时电商。这是从消费者体验端做的划分，下了单后，两个小时甚至更短时间内可以送达的商业模型。这种模式跟外卖有点接近，消费的人群，包括核心的驱动力、市场规模等也非常类似。

即时电商主要有三终模型：第一，是前置仓。最近因头部两家的前置仓企业上市，引起非常多的关注，只做仓没有线下店，是一种非常主流的业态，因为只有仓所更突出消费者的体验。

第二，是仓店合一的模型。为了线上配送而设计的，类似于盒马，在整个运营过程当中是比较复杂的业态，真正跑出一定规模的很少。

第三，是为传统超市提供到家业务的平台。比如京东到家、饿了么以及美团，基于原有超市做的到家服务，但在配送速度上很难跟前置仓的30分钟相比，传统超市的到家服务需要一个半小时到两个小时送达。

这对消费者是存在一定的选择性，假如说没有仓30分钟的服务，可能90分钟或者两小时的服务，也都可以接受。但一旦有30分钟的选择，消费者对此的需求意愿还是很清楚，而在整个即时电商市场，未来也将达到万亿，跟外卖市场的规模比较接近，在这万亿市场中，前置仓可能占更大的份额，达到七八成。

如此来看，在未来6万亿线上的构成中，最大是B2C；其次，是社区团购；再次，是即时电商。即使规模较小的即时电商，依然达到1万亿。

由于整个中国城市级别的不同，消费者的习惯和消费能力以及消费人群的习惯有很大差异，在看市场主流的商业模型构成时，要考虑所在城市的级别。

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如果将整个城市按照一二线城市、三四线城市和乡镇市场来分，在12万亿构成里，每块儿都是4万亿的市场，在不同的城市市场里面，主流的商业模型会有很大差异。

以一二线市场为例，未来在线下最主要的渠道还是连锁超市，菜市场、早市、夫妻店应该是一个补充性的渠道；线上则是B2C的模式，即时电商、前置仓等，社区团购会是一个补充的业态或者是五环之外的业态，因为在一二线城市社区团购今天下单明天去隔壁店取的模型，消费者接受度是比较低的。

最近在研究二线城市的时候发现，前置仓的模式已经占到市场将近20%的份额，且趋势还在逐渐增长，未来在一二线城市前置仓的模式占到1/4是非常有可能的。

而未来，传统渠道在乡镇市场还是大头，因为现代连锁超市，包括管理半径、整个仓配物流、消费者聚集密度都是问题。这对整个连锁超市来讲，不是特别适合的商业环境。在乡镇市场线上的模型看，B2C会是一部分，前置仓、即时电商的模型在下沉市场是有密度，却无法实现，所以商业的效率很难体现出来。

而下沉市场则是社区团购非常适合的模型。在下沉市场中，社区团购会是非常主要的线上模型。

这是我们对整个中国的超市及未来整个渠道构成的大致考虑。总体看，整个中国超市行业会面临结构上的改变，对行业里面的企业家、创业者，包括其他的参与者来讲，今天看起来应该还是有很多可以值得期待的很新的机会。

这就是我们今天的分享，谢谢大家！

文章来源：微信公众号 “灵兽”（ID：lingshouke）

作者：十里