首席商业评论 | 老刀 · 2022-08-25 21:00
华为继续深挖洞，广积粮。
一直以来，华为几乎被视为是中国企业的脊梁，从2019年开始，华为展示在国人面前的形象是“以一己之力对抗美国打压”的英雄。三年前的5月21日，任正非接受媒体采访的万字长文疯传网络，甚至比今天还要火。在当时的发言中，任正非的名言是“我们还是要非常感谢美国公司的，三十年来美国公司伴随着我们公司成长，做了很多贡献，教明白了我们怎么走路。”
任正非的见识、精神以及他所有的价值观和方法论，几乎成为所有中国企业家群像当中的表率。今年78岁的任老爷子，一言一行都具有巨大的市场影响力，一方面源自于他自身的人格魅力；另一方面源自于华为这样的翘楚型企业所具有的示范和榜样效应。
这次，任正非如此悲观地公开发表观点，意味着什么，华为感受到了什么？
01 从理想主义到务实主义
任正非身上具有非常鲜明的“理想主义气质”。虽然其众多名言非常通俗接地气，但其浓烈的奋斗不屈的精神总能极大地唤醒人心，鼓舞斗志。比如说，烧不死的鸟就是凤凰，从泥坑里爬起来就是圣人，用乌龟精神超越龙飞船等等。这些价值观的背后，是任正非鲜明的理想主义、英雄主义底色。早在1997年，任正非甚至认为，“我们要逐步摆脱对技术的依赖，对人才的依赖，对资金的依赖，使企业从必然王国走向自由王国，建立起比较合理的管理机制。”
如果真的能实现任正非所理想的“自由王国”，摆脱对技术、人才、资金这三大客观因素的依赖，组织近乎可以成为自动自发的“永动机”。
但是，这一次，任正非说，要放弃“理想”，只求“活下去”。
8月22日，华为内部论坛上线了一篇关于《整个公司的经营方针要从追求规模转向追求利润和现金流》的文章。任正非在文内提到，全球消费能力下降，华为应改变思路和经营方针，从追求规模转向追求利润和现金流，保证渡过未来三年的危机。
在文章中，令人胆颤心惊的话包括：
未来十年应该是一个非常痛苦的历史时期，全球经济会持续衰退。现在由于战争的影响以及美国继续封锁打压的原因，全世界的经济在未来3到5年内都不可能转好，加上疫情影响，全球应该没有一个地区是亮点。华为对未来过于乐观的预期情绪要降下来，2023年甚至到2025年，一定要把活下来作为最主要的纲领活下来。
任正非一再强调：目前我们要活下来，不是为了理想而奋斗。“把活下来作为最主要纲领，边缘业务全线收缩和关闭，把寒气传递给每个人。”
8月24日，任正非的这篇讲话经“第一财经”全文转发之后，迅速引起巨大震动，乃至于“把寒气传递给每个人”成为一句流行语。
作为德高望重的企业家，任正非具有很强烈的旗帜意义。此文发出，从企业到个人，似乎都感受到了浓重的“寒意”，如果连华为这样财大气粗的企业都“放弃理想”只求活下去，那未来看来是真的只会一天比一天难。而且任正非的预期是从2023年到2025年，还有三年的漫长“寒冬”。
事实真的会那么残酷吗？华为真的已经到了苟且活下去的地步了吗？
02 大现金牛终端业务暴跌，华为过冬
这几年，华为的日子确实非常不好过。华为是一家很大程度上的国际化民营企业，其大部分业务面向全球，而更多的供应链采购同样来自于全球，所以华为更易受到外部国际环境的影响。
8月12日，华为发布了2022年上半年经营业绩。财报显示，2022年上半年，华为实现销售收入3,016亿元人民币，同比下滑5.8%；净利润150亿，净利润率5.0%，而在2021年上半年，华为的净利润为314亿，2022上半年的净利润同比直接腰斩。
从具体业务来看，运营商业务收入为1,427亿元人民币，同比增长4%；企业业务收入为547亿元人民币，同比增长27.5%；终端业务收入为 1,013亿元人民币，同比下滑25.3%。
华为的运营商业务，即华为给全球电信运营商客户提供系列产品、服务和商业解决方案，包括：无线网络与云核心网、固定网络、云与数据中心、服务与软件等。
今年4月，华为将消费者业务更名为终端业务，主要是指除了智能手机之外，包括更多匹配消费者全场景的产品，平板电脑、PC、可穿戴、家庭融合终端等智能设备和相应应用及服务。
企业业务则是利用AI、云、大数据、物联网等技术打造支持数字化的ICT基础设施，为政府及公共事业、金融、交通汽车等各行业客户提供数字化转型产品和服务。
在华为的三大业务当中，终端业务在总收入中占比处于第二位，但下降极为严重，也是唯一下滑的业务，这其中大部分是源自美国对华为手机芯片“断供”造成的。而华为营收其中最大头部分的“运营商业务”同样是面向国际市场的，如果这一板块一旦再面临他国制裁，后果不堪设想。
在2019年之前，华为以手机为代表的终端业务收入贡献一度超过50%，但目前已经降至33%左右。今年一季度和二季度，华为手机出货量分别为560万部和640万部，华为手机在全球的市场排名已滑落至前五之外。在未被制裁时，华为手机全球出货量最高时曾登顶第一，在国内更是连续多个季度出货量排名第一，但是自从芯片供应渠道被切断后，华为手机失去了上升的推力。
除终端业务之外，华为的其他业务保持增长态势。
企业业务中，华为云业务近年来增长迅速受到外界关注。华为云在2021年达到18%的市场份额，年增长率为67%。目前，华为云在全球IaaS市场排名上升至中国第二、全球前五，成为全球五朵云之一，并且在主流云厂商中增速最快。
为了保持竞争优势，华为近年来持续在研发上保持高投入，并招募全球天才少年，2021年华为研发投入达到1426亿元，占全年收入的22.6%，研发费用处于近十年最高位。
近10年华为累计投入的研发费用超过8450亿元。目前，华为研发投入在全球企业中位居第二，仅次于谷歌母公司Alphabet。
03 每一次任正非悲观之后
任正非的“冬天”，这已经是第四次。
2001年3月，任正非发表了震耳发聩的《华为的冬天》，文章一开始，任正非就说，如果有一天，公司销售额下滑、利润下滑甚至会破产，我们怎么办？我们公司的太平时间太长了，在和平时期升的官太多了，这也许就是我们的灾难。
在当时，任老爷子同样呼吁他的同事们思考“活下去”的问题：我们大家要一起来想，怎样才能活下去，也许才能存活得久一些。失败这一天是一定会到来，大家要准备迎接，这是我从不动摇的看法，这是历史规律。
2000年互联网遭遇第一次泡沫的破灭。美国纳斯达克指数从2000年的历史最高点5048一路跌到2002年的1114，整个股市市值蒸发了超过三分之二。不少明星公司市值断崖式下跌甚至关门歇业，一大批程序员失业转行，只有不到一半的互联网公司苟延残喘活到了2004年。
在当时，虽然华为不属于互联网企业，但是外部环境的巨大动荡还是触动了任正非的神经，推人及己，对当时正处在“鲜花怒放”阶段的华为（2000年，华为年销售额达220亿元，利润29亿元人民币，夺得全国电子百强首位），任正非提出了响亮的警告。
但在2000年之后的2001年底，中国正式加入WTO，中国经济开始融入全球化的高速发展。
2004年，任正非再次发出警告，“华为要注意冬天”。这场生死存亡的斗争本质是质量、服务和成本的竞争。而外部环境是，2005年7月份浮动汇率制度执行，中国的房价开始飞涨。
2008年底，任正非第三次提及“冬天”。他表示要“对经济全球化以及市场竞争的艰难性、残酷性做好充分的心理准备”。但紧接着宏观层面的4万亿刺激政策出台，中国经济继续一路高歌猛进。
2016年底，任正非警告到，“金融危机可能即将到来，一定要降低超长期库存和超长期欠款。未来五年，华为要实现数字化转型”。幸运的是，华为的消费者业务高速增长，到2020年4月份，华为全球手机市场份额达到了21.4%,超越三星的19.1%,首次成为全球第一。
任正非在《华为的冬天》一文中就已经表白，他老人家的“冬天论”也只是喊一喊“狼来了”。“老喊狼来了，喊多了，大家有些不信了。”但对华为来说什么时候那头要命的狼真的会来？这么多年以来，那种能让华为倒地不起的狼似乎还未出现。
所以也有人乐观地看待，每次冬天论后中国又会迎来一次新的机遇。
04 形势是不是糟糕要看很多因素
任正非的这次喊话，提到主要原因是“由于战争的影响以及美国继续封锁打压，加上疫情影响。”
黄奇帆在7月份的一次演讲中也认为，“受新冠疫情冲击、俄乌冲突、主要发达国家通胀高企等多重因素影响，世界经济复苏增长严重受挫，全球性、系统性的经济和金融风险持续累积。而当前我国经济也面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力。”
疫情以及与美国的贸易战以来，国内几乎所有企业都承压，甚至连光鲜的互联网企业也开始降本增效，节衣缩食。而且华为偏偏又面临技术制裁，近乎雪上加霜，所以相较于其他企业，华为的寒冬感也许会更强烈。
任正非发表如此“严酷”的讲话，笔者认为，用意有两点，第一是继续警醒华为自身，在战略上更趋稳健甚至于收缩，所有华为人要降低期望，深挖洞，广积粮，缓称王，要做好持久战的心理准备。
要知道，华为今年上半年的净利润依然有150亿，差不多一天赚1.7亿，这一业绩估计超过了国内绝大部分民营企业。但是，对华为来说，净利润缩减了一半，低于预期，心理落差巨大，而且未来不确定性增大。
任正非发此文的第二目的，我们猜测或许是希望政策层面出台更多的有利措施，甚至于希望政府可以给予整个社会面、企业界更大力度的刺激和扶持。
中国经济的发展状况，很大程度上要看政策层面的导向。过往可见的案例是，如果政府有针对性地扶持某些行业，则该领域大概率会高速增长；再比如说，在不利的外部环境之下，政府作为重要的决策者和投资人，接下来会采取多么积极的财政政策、货币政策？下一轮周期之内，持续深化改革的进程会有多大？这一系列问题的回答都让中国经济在宏观层面有较大的可回旋余地。
发展才是硬道理。这是中国的执政智慧，也是历史的使命和所有人民的期望。所以在接下来的三五年内，如果始终坚持“发展才是硬道理”，从多方面深层次恢复经济，中国的形势应该并不会出现最悲观的情况。
文章来源：微信公众号“首席商业评论”（ID：CHReview）
作者：老刀
